Двухэтажное купольное здание с шестиколонным портиком было построено в 1837-1839 годах для водоподъемной машины. За зданием находился водоем, куда вода поступала из залива, оттуда машиной она поднималась в резервуар, находящийся на втором этаже, и уже оттуда подавалась в городскую сеть. По указанию Николая I здание поставили так, "чтобы оно находилось от Петербургских ворот в одинаковом расстоянии с лютеранской церковью, стоящей напротив, чтобы образовалась регулярная площадь". Современный вид здание получило после перестройки во второй половине 19 века. Сейчас здесь размещается Музей истории Кронштадта.
В 1804 году в Кронштадте был сооружен первый в России водопровод.
В 1827 году решено было перестроить и расширить водопроводную сеть города, что требовало замену деревянных труб чугунными и установку новой паровой водоподъемной машины.
Первый новый проект водопровода был составлен архитектором А. Н. Акутиным. По нему предлагалось подвести воду к каждому дому и поднять ее до уровня третьего этажа (максимальная высота зданий в Кронштадте в то время). Но этот проект не был реализован.
Утвержденный в 1827 году проект ограничивал высоту подъёма в 3 метра. Для его реализации в 1837-1839 годах было возведено двухэтажное купольное здание с шестиколонным портиком. В здании находились две паровые машины в 8 лошадиных сил каждая. За зданием находился водоем, куда вода поступала из залива, оттуда машиной вода поднималась в резервуар, находящийся на втором этаже, и уже оттуда подавалась в городскую сеть, обслуживавшую госпиталь, бани и водоразборные колонки.
Во второй половине 19 века здание было перестроено и получило современный вид.