На месте Дома с башней ранее находился деревянный дом с башней, построенный в 1732 году по проекту архитектора М. Земцова. На башне висел колокол возвещавший о начале рабочего дня для крепостных строителей Петергофа. Арка башни служила входом в Мастеровой двор. В 1798 году по проекту Ф. Броуэра и И. Старова, здание перестроили в камне, оформив его в стилистике классицизма, но сохранив первоначальную композицию. На новую башню, увенчанную золочёным шпилем и флюгером, повесили старый колокол.
В 1876 году в здании помещались петергофское Дворцовое управление и чертежный архив, поэтому его стали называть домом Дворцового управления, что в последствии повлияло и на название самой улицы.
Управление фактически выполняло функции городской администрации Большой и Малой Фонтанных слобод (до 19 века Новый Петергоф носил название Малой Фонтанной слободы, а Старый Петергоф именовался Большая Фонтанная слобода).